PEA ou Compte-Titres : lequel choisir ?
Par Lounch
Éditeur indépendant · sources officielles
PEA ou compte-titres ordinaire (CTO) ? Les deux permettent d'investir en bourse, mais ils ne jouent pas dans la même catégorie. Voici un comparatif clair sur 8 critères, puis un verdict selon votre profil.
Le comparatif sur 8 critères
| Critère | PEA | Compte-titres (CTO) |
|---|---|---|
| 1. Fiscalité | Après 5 ans : 18,6 % de PS uniquement | Flat tax 31,4 % dès le 1er euro de gain |
| 2. Plafond | 150 000 € de versements | Aucun plafond |
| 3. Supports éligibles | Actions de l'UE, ETF éligibles PEA | Monde entier : actions US, obligations, options… |
| 4. Flexibilité | Retrait avant 5 ans = clôture | Retraits libres à tout moment |
| 5. Succession | Clôturé au décès, intègre la succession | Transmis, avec purge des plus-values latentes |
| 6. Durée idéale | Long terme (8 ans et +) | Court, moyen ou long terme |
| 7. Risques | Risque de marché (actions/ETF) | Risque de marché, potentiellement plus large |
| 8. Frais | Souvent très compétitifs (courtiers PEA) | Variables selon les supports |
Verdict selon votre profil
Vous débutez et visez le long terme
Le PEA peut constituer un point de départ pour une stratégie de long terme en actions européennes ou ETF éligibles : après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu, hors prélèvements sociaux. Ce cadre ne rend pas les supports moins risqués et ne convient pas à tous les besoins de liquidité.
Vous voulez investir hors Europe ou sur des produits spécifiques
Le CTO devient nécessaire : actions américaines en direct, obligations, produits dérivés ne sont pas éligibles au PEA. Beaucoup d'investisseurs utilisent les deux : le PEA pour le cœur ETF mondial, le CTO pour le reste.
Vous avez déjà rempli votre PEA (150 000 €)
Une fois le plafond atteint, le CTO prend le relais pour continuer à investir.
💡 La bonne nouvelle : ouvrir un PEA n'empêche pas d'avoir un CTO. La stratégie la plus courante est de remplir le PEA en priorité avec des ETF mondiaux, puis de compléter au besoin sur un CTO.
Ce guide peut aider quelqu’un de votre entourage.