Le glossaire du PEA, sans jargon
Tous les termes de l'investissement expliqués simplement. Cherchez un mot, on vous l'explique en une phrase.
Antériorité fiscale
L’ancienneté du PEA se conserve lors d’un transfert vers un autre courtier.
Capitalisant
Un ETF capitalisant réinvestit automatiquement les dividendes. Idéal pour faire grossir son capital sans rien faire (et sans frais de réinvestissement).
Courtier
L'intermédiaire (banque en ligne ou broker) chez qui vous ouvrez votre PEA et passez vos ordres de bourse. Le choix du courtier détermine vos frais.
DCA
« Dollar Cost Averaging » : investir une somme fixe à intervalle régulier (ex. 200 € chaque mois), quelle que soit la bourse. Cela lisse le prix d'achat et enlève le stress du « bon moment ».
Distribuant
Un ETF distribuant vous verse les dividendes sur votre compte. Pratique pour générer un revenu, mais il faut les réinvestir soi-même pour profiter des intérêts composés.
Droits de garde
Des frais annuels que certains courtiers facturent juste pour « garder » vos titres. Les meilleurs PEA n'en prélèvent aucun.
ETF
« Exchange Traded Fund » ou tracker : un fonds coté en bourse qui réplique un indice (ex. le MSCI World). En un seul achat, vous êtes investi sur des centaines d'entreprises.
Enveloppe fiscale
Un « contenant » (PEA, assurance-vie, CTO…) dans lequel on loge ses placements, avec ses propres règles d'imposition. Le PEA est l'enveloppe la plus avantageuse pour les actions européennes.
Flat tax (PFU)
Le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % s’applique aux plus-values mobilières ordinaires dans le cas standard. Il comprend 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux.
ISIN
Le code international à 12 caractères qui identifie de façon unique un ETF ou une action (ex. LU2655993207). On l'utilise pour trouver le bon produit chez son courtier.
Intérêts composés
Le fait que vos gains génèrent eux-mêmes des gains. Sur le long terme, c'est le principal moteur de l'enrichissement : plus on commence tôt, plus l'effet est puissant.
MSCI World
Un indice qui regroupe environ 1 400 grandes entreprises de 23 pays développés. L'ETF le plus courant pour une première ligne de PEA bien diversifiée.
Ordre
Une instruction d'achat ou de vente passée chez son courtier. Chaque ordre peut entraîner des frais de courtage.
PEA
Le plan d’épargne en actions permet d’investir dans des titres éligibles. Dans le cas standard, après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu et restent soumis aux prélèvements sociaux.
Plus-value
Le gain réalisé entre le prix d'achat et le prix de vente d'un titre. C'est sur la plus-value (et les dividendes) que porte la fiscalité.
Prélèvements sociaux
La CSG, la CRDS et le prélèvement de solidarité représentent 18,6 % au taux standard utilisé pour le PEA. Après 5 ans, ils restent dus sur les gains au retrait, sous réserve des règles particulières.
Réplication physique
L'ETF détient réellement les actions de l'indice qu'il suit. Transparent et simple à comprendre.
Réplication synthétique
L'ETF reproduit la performance de l'indice via un contrat (swap) avec une banque, sans détenir directement tous les titres. C'est souvent ce qui rend des indices comme le S&P 500 éligibles au PEA.
TER
« Total Expense Ratio » : les frais annuels d'un ETF, prélevés automatiquement. Un TER de 0,20 % signifie 2 € par an pour 1 000 € investis. Plus il est bas, mieux c'est.
Ticker
Le code court d'un titre sur la bourse (ex. EWLD). Plus simple à retenir que l'ISIN, mais il peut varier d'une place à l'autre.
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